📡 资讯频道日报 · 晚报
有效消息 94 条
📡 资讯频道日报 · 2026-08-25
多源综合 · 已去重整理
一、今日要闻
1. A股缩量反弹，题材快速轮动
• 沪指收报3889.45点，上涨0.19%；深证成指下跌0.35%，创业板指下跌1.00%，科创50上涨0.14%，中证1000上涨0.48%。
• 沪深两市成交额约1.83万亿元，较上一交易日减少约1756亿元；全市场超过4200只个股上涨，指数表现明显弱于小微盘股。
• 农业、创新药、CRO、液冷服务器、零售和旅游酒店走强，贵金属、锂矿、稀土和部分算力硬件回调。市场仍处于震荡筑底阶段，短线情绪能否进一步修复是后续观察重点。
2. 连板高度继续上移，但晋级率并不高
• 今日非ST、非退市股中共有65股涨停，9只个股实现连板，22股封板未遂，封板率约75%。
• 汉森制药放量涨停，录得5连板；金健米业走出7天5板；深中华A录得4连板；楚天龙、新华百货升至3连板。
• 连板股晋级率约40%，农业板块内部出现冲高回落，算力硬件则呈现光模块回调、液冷和光纤产业链走强的结构性切换，高位题材的持续性仍需成交量配合。
3. SpaceX拟把英伟达AI计算系统送入轨道
• 马斯克称，SpaceX首批搭载英伟达芯片的AI卫星计划于2027年第四季度发射，到2028年实现大规模部署。
• 另一则报道指向更具体的验证方案：SpaceX计划在2027年将一套英伟达Vera Rubin NVL72机架级系统送入太空。该系统由72颗Rubin GPU和36颗Vera CPU组成，功耗超过100千瓦。
• 轨道数据中心的设想是利用卫星网络在太空执行计算任务，降低部分陆地数据中心的土地、电力和散热压力。不过，供电、散热、辐射防护、通信延迟、发射成本及设备维护仍是决定商业可行性的关键问题。SpaceX尚未公布具体轨道高度和完整能源、冷却方案。
4. 全球新能源车销量继续增长，中系车企加速依赖海外市场
• TrendForce集邦咨询数据显示，2026年第二季度全球纯电动车、插电混动车和氢燃料电池车合计销量达到537万辆，同比增长10.4%。
• 若把混合动力车纳入统计，四类新能源车占全球汽车销量的比重达到33.2%，创历史新高。
• 报告认为，海外市场已经成为中国新能源车厂的重要竞争力来源。行业增长仍在继续，但不同动力路线、区域政策、关税安排和本地化生产能力将进一步拉开企业之间的差距。
5. 美国扩大对伊朗制裁，中国称反对非法单边制裁
• 美国财政部宣布，将针对伊朗的制裁扩大至航空、数字资产、黄金、航运和科技等行业，并叫停部分涉及教育服务、个人汇款、体育及学术交往的许可项目。
• 约60个与伊朗有关的实体、个人及船舶被列入制裁名单，涉及核导技术、网络行动和石油贸易等事项；美国国务院同时对伊朗武装力量高级官员发布最高1000万美元悬赏。
• 中国外交部表示，中伊合作始终在国际法框架内进行，反对没有国际法依据、未经联合国安理会授权的单边制裁，并称将采取必要措施维护自身权益。制裁可能进一步影响能源、航运、金融结算及与伊朗合作的第三方机构。
6. 半导体设备资本开支预期被大幅上修
• 高盛将全球晶圆厂设备支出预测上调至：2026年1500亿美元、2027年2180亿美元、2028年2810亿美元。
• 需求驱动主要来自台积电先进制程扩产、DRAM向HBM4迁移及产能扩张、NAND升级改造，以及英特尔复苏和Terafab项目。
• 若预测兑现，设备厂商订单能见度有望延伸至2028年；但行业仍面临芯片需求波动、资本开支集中度过高、供应链限制以及AI投资回报率变化等风险。
7. 沪电股份上半年净利润增长超过七成
• 沪电股份披露2026年半年度报告，上半年营收136.89亿元，同比增长61.17%；归母净利润29.23亿元，同比增长73.72%。
• 公司称，业绩主要受益于高速交换机、高性能计算等新兴计算场景对高端印制电路板的结构性需求。
• 公司计划2026年半年度不派发现金红利、不送红股，也不以公积金转增股本。该业绩反映AI基础设施投资仍在向高速互联和服务器核心部件传导。
8. 福耀玻璃、诺和诺德出现机构预期分化
• 高盛将福耀玻璃评级由“买入”下调至“中性”，原因包括海外增长放缓和汇兑损失，并将今年每股盈利预测下调6%；但由于高附加值产品和成本控制，上调未来两年盈利预测3%和6%。
• 摩根大通上调诺和诺德2026年销售预期及目标价，认为Ozempic受到的仿制药冲击有限，美国总额—净额调整较有利，且美国以外地区Wegovy增长好于预期。
• 摩根大通同时下调口服版Wegovy预期，指出其美国上市势头可能放缓，并预计诺和诺德2026年营收大致持平、2027年增长约1%。
二、分主题深读
🤖 AI、算力与开发工具
• 轨道数据中心进入技术验证阶段：SpaceX把AI卫星视为IPO叙事中的重要卖点，目标是让卫星承担部分计算任务。若采用NVL72级别系统，太空环境需要同时解决超过100千瓦功耗和高密度散热问题，这意味着方案可能需要重新设计供电、液冷和防辐射结构，短期更像高成本技术验证，距离大规模商业化仍有较长链路。
• AI正在从“使用工具”转向“构建工具”：Anthropic称，澳大利亚Claude使用中约5.8%用于发票、库存和日常行政，高于全球约4.7%，但编程使用占比偏低。公司认为，中小企业可以把AI用于开发符合自身流程的软件，而不只是处理后台事务。这反映企业AI落地的瓶颈正从模型能力转向组织是否具备二次开发和流程重构能力。
• AI编程服务持续收紧免费和低价权益：Opencode取消首月5美元优惠，恢复为10美元，并取消免费层的DS-V4-Flash-Free模型；有用户反馈部分免费模型存在服务器不稳定、周额度限制等问题。OpenAI也宣布从明日起恢复ChatGPT Plus用户使用Codex和ChatGPT Work的5小时限制，以平滑计算负载；未来数月100美元和200美元Pro计划暂不启用该限制。模型能力提升正在与推理成本、配额管理和订阅定价直接绑定。
• 高盛警告AI可能造成金融人才“认知萎缩”：高盛机构客户数字平台Marquee负责人Chris Churchman表示，如果华尔街把思考和推理完全外包给模型，下一代金融人才可能失去从第一性原理分析问题的能力。问题不在于是否使用AI，而在于关键判断、风险识别和独立推理是否仍由人负责。
🖥️ 半导体、服务器与硬件
• 算力硬件内部发生资金切换：中际旭创、新易盛等光模块龙头跌近3%，而液冷服务器概念午后反弹，英维克、康盛股份、金富科技等涨停，光纤产业链中的特发信息涨停、长盈通涨幅超过10%。市场炒作重心由CPO、PCB等核心赛道向液冷泵、光纤等上下游细分环节扩散，但成交缩量下的冲高回落说明资金仍偏短线。
• 资金从资源和部分半导体板块流出：有色金属板块主力资金净流出约52.70亿元，电新、半导体也出现净流出；中际旭创净卖出约21.29亿元，亨通光电、英维克、兆易创新则位居净流入前列。资源股回调与AI硬件分化共同构成今日市场的主要压力来源。
• Windows 11驱动管理出现兼容性风险：部分华硕ROG游戏本用户称，长期使用奥创软件节能模式后，Windows 11可能在数周后自动删除已安装的英伟达显卡驱动；关闭节能模式后驱动也不会自动恢复，需要重新下载安装。目前相关现象集中于特定机型和软件模式，用户应关注系统更新、奥创版本及显卡驱动日志，暂不宜将其视为所有Windows 11设备的普遍问题。
📱 苹果、安卓与应用平台
• 苹果撤回iCloud隐藏邮件域名调整：苹果原计划将“通过Apple登录”和“隐藏邮件”统一使用private.icloud.com域名，引发用户担忧别名更容易被平台屏蔽。公司在收到社区反馈后决定取消调整，现有隐藏邮件地址不会更新，继续维持原有域名体系。
• 谷歌Play商店或支持“拍照搜应用”：APK拆解显示，Ask Play对话搜索未来可能允许用户从相机或图库上传图片，用截图识别桌面小组件、应用功能或特定类型应用，也可结合文字描述缩小搜索范围。该功能尚未正式上线，最终形态仍可能变化。
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今日一句话：市场在缩量与高波动中继续震荡筑底，农业、医药、消费和液冷服务器轮番活跃；海外则聚焦AI算力向轨道延伸、半导体资本开支上修，以及美国对伊朗施压引发的制裁外溢风险。
一、今日要闻
1. A股缩量反弹，题材快速轮动
• 沪指收报3889.45点，上涨0.19%；深证成指下跌0.35%，创业板指下跌1.00%，科创50上涨0.14%，中证1000上涨0.48%。
• 沪深两市成交额约1.83万亿元，较上一交易日减少约1756亿元；全市场超过4200只个股上涨，指数表现明显弱于小微盘股。
• 农业、创新药、CRO、液冷服务器、零售和旅游酒店走强，贵金属、锂矿、稀土和部分算力硬件回调。市场仍处于震荡筑底阶段，短线情绪能否进一步修复是后续观察重点。
2. 连板高度继续上移，但晋级率并不高
• 今日非ST、非退市股中共有65股涨停，9只个股实现连板，22股封板未遂，封板率约75%。
• 汉森制药放量涨停，录得5连板；金健米业走出7天5板；深中华A录得4连板；楚天龙、新华百货升至3连板。
• 连板股晋级率约40%，农业板块内部出现冲高回落，算力硬件则呈现光模块回调、液冷和光纤产业链走强的结构性切换，高位题材的持续性仍需成交量配合。
3. SpaceX拟把英伟达AI计算系统送入轨道
• 马斯克称，SpaceX首批搭载英伟达芯片的AI卫星计划于2027年第四季度发射，到2028年实现大规模部署。
• 另一则报道指向更具体的验证方案：SpaceX计划在2027年将一套英伟达Vera Rubin NVL72机架级系统送入太空。该系统由72颗Rubin GPU和36颗Vera CPU组成，功耗超过100千瓦。
• 轨道数据中心的设想是利用卫星网络在太空执行计算任务，降低部分陆地数据中心的土地、电力和散热压力。不过，供电、散热、辐射防护、通信延迟、发射成本及设备维护仍是决定商业可行性的关键问题。SpaceX尚未公布具体轨道高度和完整能源、冷却方案。
4. 全球新能源车销量继续增长，中系车企加速依赖海外市场
• TrendForce集邦咨询数据显示，2026年第二季度全球纯电动车、插电混动车和氢燃料电池车合计销量达到537万辆，同比增长10.4%。
• 若把混合动力车纳入统计，四类新能源车占全球汽车销量的比重达到33.2%，创历史新高。
• 报告认为，海外市场已经成为中国新能源车厂的重要竞争力来源。行业增长仍在继续，但不同动力路线、区域政策、关税安排和本地化生产能力将进一步拉开企业之间的差距。
5. 美国扩大对伊朗制裁，中国称反对非法单边制裁
• 美国财政部宣布，将针对伊朗的制裁扩大至航空、数字资产、黄金、航运和科技等行业，并叫停部分涉及教育服务、个人汇款、体育及学术交往的许可项目。
• 约60个与伊朗有关的实体、个人及船舶被列入制裁名单，涉及核导技术、网络行动和石油贸易等事项；美国国务院同时对伊朗武装力量高级官员发布最高1000万美元悬赏。
• 中国外交部表示，中伊合作始终在国际法框架内进行，反对没有国际法依据、未经联合国安理会授权的单边制裁，并称将采取必要措施维护自身权益。制裁可能进一步影响能源、航运、金融结算及与伊朗合作的第三方机构。
6. 半导体设备资本开支预期被大幅上修
• 高盛将全球晶圆厂设备支出预测上调至：2026年1500亿美元、2027年2180亿美元、2028年2810亿美元。
• 需求驱动主要来自台积电先进制程扩产、DRAM向HBM4迁移及产能扩张、NAND升级改造，以及英特尔复苏和Terafab项目。
• 若预测兑现，设备厂商订单能见度有望延伸至2028年；但行业仍面临芯片需求波动、资本开支集中度过高、供应链限制以及AI投资回报率变化等风险。
7. 沪电股份上半年净利润增长超过七成
• 沪电股份披露2026年半年度报告，上半年营收136.89亿元，同比增长61.17%；归母净利润29.23亿元，同比增长73.72%。
• 公司称，业绩主要受益于高速交换机、高性能计算等新兴计算场景对高端印制电路板的结构性需求。
• 公司计划2026年半年度不派发现金红利、不送红股，也不以公积金转增股本。该业绩反映AI基础设施投资仍在向高速互联和服务器核心部件传导。
8. 福耀玻璃、诺和诺德出现机构预期分化
• 高盛将福耀玻璃评级由“买入”下调至“中性”，原因包括海外增长放缓和汇兑损失，并将今年每股盈利预测下调6%；但由于高附加值产品和成本控制，上调未来两年盈利预测3%和6%。
• 摩根大通上调诺和诺德2026年销售预期及目标价，认为Ozempic受到的仿制药冲击有限，美国总额—净额调整较有利，且美国以外地区Wegovy增长好于预期。
• 摩根大通同时下调口服版Wegovy预期，指出其美国上市势头可能放缓，并预计诺和诺德2026年营收大致持平、2027年增长约1%。
二、分主题深读
🤖 AI、算力与开发工具
• 轨道数据中心进入技术验证阶段：SpaceX把AI卫星视为IPO叙事中的重要卖点，目标是让卫星承担部分计算任务。若采用NVL72级别系统，太空环境需要同时解决超过100千瓦功耗和高密度散热问题，这意味着方案可能需要重新设计供电、液冷和防辐射结构，短期更像高成本技术验证，距离大规模商业化仍有较长链路。
• AI正在从“使用工具”转向“构建工具”：Anthropic称，澳大利亚Claude使用中约5.8%用于发票、库存和日常行政，高于全球约4.7%，但编程使用占比偏低。公司认为，中小企业可以把AI用于开发符合自身流程的软件，而不只是处理后台事务。这反映企业AI落地的瓶颈正从模型能力转向组织是否具备二次开发和流程重构能力。
• AI编程服务持续收紧免费和低价权益：Opencode取消首月5美元优惠，恢复为10美元，并取消免费层的DS-V4-Flash-Free模型；有用户反馈部分免费模型存在服务器不稳定、周额度限制等问题。OpenAI也宣布从明日起恢复ChatGPT Plus用户使用Codex和ChatGPT Work的5小时限制，以平滑计算负载；未来数月100美元和200美元Pro计划暂不启用该限制。模型能力提升正在与推理成本、配额管理和订阅定价直接绑定。
• 高盛警告AI可能造成金融人才“认知萎缩”：高盛机构客户数字平台Marquee负责人Chris Churchman表示，如果华尔街把思考和推理完全外包给模型，下一代金融人才可能失去从第一性原理分析问题的能力。问题不在于是否使用AI，而在于关键判断、风险识别和独立推理是否仍由人负责。
🖥️ 半导体、服务器与硬件
• 算力硬件内部发生资金切换：中际旭创、新易盛等光模块龙头跌近3%，而液冷服务器概念午后反弹，英维克、康盛股份、金富科技等涨停，光纤产业链中的特发信息涨停、长盈通涨幅超过10%。市场炒作重心由CPO、PCB等核心赛道向液冷泵、光纤等上下游细分环节扩散，但成交缩量下的冲高回落说明资金仍偏短线。
• 资金从资源和部分半导体板块流出：有色金属板块主力资金净流出约52.70亿元，电新、半导体也出现净流出；中际旭创净卖出约21.29亿元，亨通光电、英维克、兆易创新则位居净流入前列。资源股回调与AI硬件分化共同构成今日市场的主要压力来源。
• Windows 11驱动管理出现兼容性风险：部分华硕ROG游戏本用户称，长期使用奥创软件节能模式后，Windows 11可能在数周后自动删除已安装的英伟达显卡驱动；关闭节能模式后驱动也不会自动恢复，需要重新下载安装。目前相关现象集中于特定机型和软件模式，用户应关注系统更新、奥创版本及显卡驱动日志，暂不宜将其视为所有Windows 11设备的普遍问题。
📱 苹果、安卓与应用平台
• 苹果撤回iCloud隐藏邮件域名调整：苹果原计划将“通过Apple登录”和“隐藏邮件”统一使用private.icloud.com域名，引发用户担忧别名更容易被平台屏蔽。公司在收到社区反馈后决定取消调整，现有隐藏邮件地址不会更新，继续维持原有域名体系。
• 谷歌Play商店或支持“拍照搜应用”：APK拆解显示，Ask Play对话搜索未来可能允许用户从相机或图库上传图片，用截图识别桌面小组件、应用功能或特定类型应用，也可结合文字描述缩小搜索范围。该功能尚未正式上线，最终形态仍可能变化。
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